题目

谁能帮我解析下放弃现金折扣的机会成本题目
某企业采购商品,供应报价如下：（1）立即付款,价格为9630元：（2）30天内付款,价格为9750元；（3）31天至60天内付款,价格为9870元；61天至90天内付款,价格为10000元.假设企业资金不足,课向银行借入短期借款的利率为10%,每年按360天算.要求计算放弃现金折扣的机会成本,并做出对企业最好的决策!希望能给我一些文字解析.

提问时间：2021-04-04

答案

放弃现金折扣成本=（折扣百分比/1-折扣百分比）*（360/信用期-折扣期）
决策原则：
若放弃现金折扣成本＞短期融资成本率,折扣期内付款
若放弃现金折扣成本＜短期融资成本率,信用期付款
例：某公司拟采购一批零件,价值5400元,供应商规定的付款条件如下：x0b 立即付款,付5238元,第20天付款,付5292元,第40天付款,付5346元,信用期为60天,每年按360天计算.
要求：假设银行短期贷款利率为15%,计算放弃现金折扣的成本（比率）,并确定对该公司最有利的付款日期和价格.
立即付款：折扣率=（5400-5238）/5400=3%x0b 第20天付款,折扣率=（5400-5292）/5400=2%x0b 第40天付款,折扣率=（5400-5346）/5400=1%x0b 付款条件可以写为“3/0,2/20,1/40,N/60”
放弃立即付款折扣的成本=[3%/（1-3%）]×[360/（60-0）]=18.56%x0b 放弃20天折扣的成本=[2%/（1-2%）]×[360/（60-20）]=18.37%x0b 放弃40天折扣的成本=[1%/（1-1%）]×[360/（60-40）]=18.18%x0b
可见,放弃立即付款折扣的成本（获得立即付款折扣的收益）18.56%最高,而且大于银行短期贷款利率为15%,因此应选择立即付款,付款额为5238元.