题目

假如证券组合由两个证券组成,它们的标准差和权重分别为 20％、25%和0.35、0.65.
假如证券组合由两个证券组成,它们的标准差和权重分别为
20％、25%和0.35、0.65.这两个证券可能有不同的相关系数.当相关系数为多少时这个证券组合的标准差最大?最小?

提问时间：2021-01-15

答案

当相关系数为1时,证券组合的标准差最大,是20%*0.35+25%*0.65=23.25%
可见没怎么降低整个组合的风险.
当相关系数为-1时,证券组合的标准差最小,是|20%*0.35 - 25%*0.65|=9.25%
大幅降低了整个投资组合的风险.