题目

回购交易清算的应收资金怎么知道是5000万（该计算题是证券交易书本上例题,看不懂,
某证券公司持有国债余额为A券1 200万元,B券4 000万元,两种券的标准券折算率分别为1：1．15和1：1．25.当日该公司上午买入R028品种5 000万元,成交价格3．50％；下午卖出8券4 000万元,成交价格126形百元.计算：(1)回购交易资金清算；(2)国债现货交易资金清算；(3)该券商国债标准券是否欠库,如欠库计算应扣款金额；(4)当日资金清算净额(不考虑各项税费).
计算如下：
(1)回购交易清算：应收资金 = 5000(万元)
(2)国债现货交易清算：应收资金 = 4000 × 1.26 = 5040(万元)
(3)是否欠库及欠库扣款清算：
当日现货库存 = 1200 + 4000 – 4000 = 1200(万元)
标准券余额 = 1200×1.15=1380(万元)
标准券库存余额 = 1380 - 5000 = -3620(万元)
该券商国债标准券已欠库,该欠库金额即为应扣款金额.
(4)当日资金清算净额=应收资金一应付资金=5 000+5 040—3 620
=6 420(万元)(当日应收金额)
另外再问一下,为什么标准券库存用1380-5000=-3620,这个5000是哪里来的

提问时间：2020-12-30

答案

(1)由于买进了R028品种5000万的债券回购,由于买进第一次的回购操作就是卖出债券,而题目所问的是回购交易清算资金,实际上就等于卖出债券后该公司应该能收到的资金是5000万元(注：成交价格3．50％实际上是债券回购交易...